Fonsai: prove tecniche di fusione

Pubblicato il 17 gennaio 2012 da borsaforextradingfinanza

Via libera dai Cda di Premafin, Fondiaria Sai e Milano Assicurazioni alla due diligence da parte di Unipol, che da oggi può mettersi ufficialmente al lavoro per valutare i conti delle società. I tempi sono stretti: la lettera di intenti siglata nella notte fra giovedì e venerdì tra la compagnia bolognese e i Ligresti fissa al 23 gennaio, con possibilità di proroga sino al 27, il termine del periodo di esclusiva per concludere l'accordo e dare il via al salvataggio. La due diligence – viene rilevato – sarà più formale che sostanziale e non solo perché dovrà concludersi nell'arco di una decina di giorni, ma anche perchè i board di ieri hanno deciso di mettere a disposizione solo dati aggregati, non quelli più sensibili, considerando che al momento il gruppo che fa capo alle coop rosse è ancora un competitor e l'offerta arrivata non vincolante. «Tutto a posto, tutto tranquillo: andiamo avanti», ha commentato al termine del consiglio di Fondiaria Sai il direttore generale, Piergiorgio Peluso.

Le tappe dell'operazione sono già fissate e la prima scadenza ruota intorno al 27 gennaio, quando è in programma il board di Fonsai per fissare le condizioni dell'aumento di capitale fino a 750 milioni. Per informare il board dell'accordo definitivo, che nel frattempo dovrebbe essere raggiunto, Fonsai ha chiesto all'Isvap di prorogare dal 23 al 28/29 gennaio il termine per la risposta all'autorità sulle iniziative necessarie a riportare il margine di solvibilità al 120%.

L'obiettivo resta comunque quello di fare in fretta malgrado i tanti passaggi che porteranno alla maxi fusione con Unipol Assicurazioni e per questo alcune operazioni come la ricapitalizzazione di Premafin (ieri +0,3% in borsa sul prezzo dell'opa) e della stessa Unipol (fino a 1 miliardo) verranno realizzate in parallelo.

La compagnia bolognese non ha peraltro allertato il proprio board e la prima riunione resta quella già in agenda per il 9 febbraio. In vista degli aumenti di capitale Piazza Affari ha penalizzato sia la compagnia di via Stalingrado, sia Fonsai entrambe in calo del 5%. Questo giovedì intanto è in programma l'incontro tra Banca Leonardo, advisor dei Ligresti, e le banche creditrici guidata da Unicredit e assistite da Lazard per trovare una soluzione a monte della catena di controllo. (s.a.)
( Fonte: www.gazzettadelsud.it)