" Valutare il portafoglio con i-Trend " di Giancarlo Marcotti

La valutazione “oggettiva” dei vari investimenti sui mercati finanziari è sempre stata materia controversa, se, ovviamente, la performance deve risultare il parametro principale, non si può sottovalutare la volatilità con la quale si è ottenuto un particolare rendimento. E’ noto che, per questi studi, Sharpe ebbe il premio Nobel nel 1990.

Nel mio piccolo, quando ho ideato i–Trend, mi sono trovato di fronte al problema di come valutare la classifica degli i-Traders, cioè dei partecipanti, certamente doveva essere stilata in base alle performances settimanali del proprio portafoglio, ma era essenziale che il risultato ottenuto non fosse condizionato da fattori estemporanei, bensì si dovesse premiare la costanza di rendimento.

Ed il problema, ve lo assicuro, non era di poco conto, nel senso che la soluzione più scontata, e cioè quella di sommare fra loro le performances settimanali non era la migliore, semplicemente perché le varie settimane in Borsa non hanno tutte lo stesso peso, ed una prestazione occasionale eccezionalmente rilevante avrebbe finito per condizionare la classifica finale.

La soluzione che ho così escogitato, e che, a mio parere (perdonate la presunzione), risulta ottimale, è quella di standardizzare i punteggi settimanali e quindi sommarli algebricamente.

Al termine dell’ottava, quindi, viene attribuito ad ogni partecipante un punteggio, denominato Rank, che è standardizzato, cosa significa? Semplice, che viene rapportato ad un valore medio convenzionalmente posto pari a 0 (zero). Chi si troverà sopra questa media avrà un punteggio positivo, chi sotto, negativo, ed il campo di variazione sarà ± 1.

In base a ciò, ad esempio, al primo classificato della settimana verrà attribuito un punteggio che tenderà ad avvicinarsi ad 1, mentre il valore opposto andrà all’ultimo, così, se ad esempio al primo si assegneranno 0,99 punti all’ultimo andranno -0,99 punti.

Naturalmente la formula per il calcolo del Rank (nella realtà sono due perché occorre fare una piccola variazione a seconda se i partecipanti sono in numero pari oppure dispari) verrà chiaramente esplicitata nel “Regolamento” in maniera tale che ognuno sarà in grado di verificare la correttezza del punteggio assegnato.

Quindi la graduatoria settimanale sarà stilata in funzione della performance ottenuta, ma il punteggio assegnato (il Rank) dipenderà soltanto dalla posizione avuta all’interno della classifica e varierà, seppur di poco, in funzione del numero di partecipanti (ovviamente una persona che arriverà prima in una settimana con mille partecipanti deve avere un punteggio superiore al primo classificato quando i partecipanti sono soltanto cento).

Alle settimane in cui i vari i Traders non forniranno la loro previsione verrà attribuito convenzionalmente un punteggio (Rank) pari a 0 (zero).

La somma algebrica dei punteggi (Rank) ottenuti nelle ultime 20 settimane, viene denominata Ranking, e la classifica generale sarà così stilata in base ai vari Ranking.

Dato poi che occorre premiare la costanza di rendimento, nella classifica compariranno soltanto coloro che avranno soddisfatto almeno una di queste condizioni:

Aver partecipato almeno 3 (tre) volte nelle ultime 5 (cinque) settimane

Aver partecipato almeno 6 (sei) volte nelle ultime 10 (dieci) settimane

Aver partecipato almeno 10 (dieci) volte nelle ultime 20 (venti) settimane

In questa maniera ritengo di aver soddisfatto due esigenze entrambe rilevanti, premiare la costanza dei risultati e uniformare le settimane borsistiche, la classifica che ne esce quindi risulta oggettiva e coloro che risulteranno nelle posizioni di testa lo saranno solo per merito.

Raggiunto lo scopo di rendere la classifica “oggettiva”, agli i-Traders che rientreranno nel primo quarto della stessa, in pratica, ad esempio, se i partecipanti fossero 100, ai primi 25 in graduatoria, verrà associato il simbolo di **** (quattro stelle), ai successivi 25, *** (tre stelle) e così via.

E tu quante stelle i-Trend avrai?

Non resta che provare, non ti costa nulla, non è solo divertente vedere in tempo reale, minuto per minuto, come evolve il valore del tuo portafoglio e la tua classifica, ma soprattutto è la condivisione della tua esperienza, CON QUELLA DI TUTTI GLI ALTRI, a creare un valore.

Avrai a tua disposizione, se sarai in grado di coglierlo, il sentiment del mercato, momento per momento, perché, ma questo sarà argomento del prossimo articolo, associato ad i-Trend ci sarà un interessantissimo Forum nel quale confluiranno tanti appassionati e dal quale si potranno trarre utilissime indicazioni.

Non esitare quindi, registrati senza alcun impegno su www.i-trend.it ne potrai avere solo vantaggi.