SNAI PASSA AI FONDI INVESTINDUSTRIAL E PALLADIO

Pubblicato il 25 gennaio 2011 da borsaforextradingfinanza

Snai Servizi cede il pacchetto di maggioranza di Snai (il colosso del Bingo, del Totocalcio e del Tris) ai Fondi di private equity Investindustrial e Palladio, che per l'operazione hanno costituito il veicolo paritetico Global Games. L'accordo, che prevede la cessione del 50,68% della società di scommesse da parte della società che fa capo a Maurizio Ughi a 2,36 euro per azione, è giunto dopo una lunga trattativa, che ha coinvolto Andrea Bonomi (Investindustrial) e Giorgio Drago (Palladio) da una parte, e Ughi, presidente e amministratore uscente di Snai, dall'altra.

L'operazione prevede il lancio di un'Opa obbligatoria, allo stesso prezzo, a cui potrebbe seguire, a discrezione degli acquirenti, il delisting della società rilevata. In Borsa il titolo ha fato un capitombolo e si è portato verso il prezzo d'opa, segnando un calo del 9,4% a 2,38 euro.

Global Games acquisterà da Snai Servizi complessivamente il pacchetto di maggioranza. Ai 2,36 euro di prezzo base è prevista una integrazione legata a eventuali plusvalenze future, pari al 9,75% dei proventi, moltiplicata per il rapporto tra il pacchetto di maggioranza e la quota rilevata tramite l'Opa obbligatoria, fino ad un massimo del 20% dell'incasso effettivo.

Per 15 anni gli acquirenti si impegnano a versare il premio aggiuntivo in caso di stacco di dividendi, di acconti su dividendi o di distribuzione di riserve finanziarie a favore dei soci in caso di vendita di azioni Snai o di strumenti finanziari equivalenti, oppure in caso di dismissione di quote in Global Games, anche tramite strumenti finanziari alternativi.

Sull'operazione è richiesto il via libera dell'Antitrust, che potrà essere tacito dopo il prossimo 18 marzo, e dell'Amministrazione Autonoma dei Monopoli di Stato (Aams).

Snai si è impegnata a stipulare entro il 21 febbraio un accordo di rifinanziamento del debito finanziario esistente che, secondo Ughi, ammonta a 232 milioni. ( Fonte: http://www.gazzettadelsud.it)

Autore: Paolo Verdura